原标题：周小川：严格监管持牌机构 坚决取缔非法金融活动

证券时报记者 王君晖

在十九大召开的新的时代背景下，对于如何守住不发生系统性金融风险的底线，央行行长周小川在《党的十九大报告学习辅导百问》中作出了权威解读。周小川指出，防控金融风险要立足于标本兼治、主动攻防和积极应对兼备，要把握四个原则：回归本源、优化结构、强化监管、市场导向。

首先要坚持问题导向，推进金融机构和金融市场改革开放。要增强金融服务实体经济的能力，为实体经济发展创造良好的货币金融环境，着力加强和改进金融调控，坚持以供给侧结构性改革为主线，以解决融资难融资贵问题为抓手，加强货币政策与其他相关政策协调配合。金融业要专注主业，注重发展普惠金融、科技金融、绿色金融，引导更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节。

在强化金融机构防范风险的主体责任方面，既要塑造金融机构资产负债表的健康，也要促进公司治理、内容体系、复杂金融产品交易清算的健康。要严把市场准入关，加强金融机构股东资质管理，防止利益输送、内部交易、干预金融机构经营等行为。建立健全金融控股公司规制和监管，严格限制和规范非金融企业投资金融机构，从制度上隔离实业板块和金融板块。

在深化金融市场改革方面，要优化社会融资结构，积极有序发展股权融资，稳步提高直接融资比重。扩展多层次、多元化、互补型股权融资渠道，改革股票发行制度，减少市场价格（指数）干预，从根上消除利益输送和腐败滋生土壤。加强对中小投资者权益保护，完善市场化并购重组机制。用好市场化法治化债转股利器，发展私募股权投资基金（PE）等多元化投资主体，切实帮助企业降低杠杆率，推动“僵尸企业”市场出清。积极发展债券市场，深化市场互联互通，完善金融基础设施。拓展保险市场的风险保障功能，引导期货市场健康发展。

在扩大金融对外开放方面，要坚持扩大对外开放的大方向，更好地实现“三驾马车”的对外开放：一是贸易投资的对外开放；二是深化人民币汇率改革形成机制；三是减少外汇管制。同时，在维护金融安全的前提下，放宽境外金融机构的市场准入限制。

其次要进一步完善金融管理制度，除了要健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架外，还需要健全金融监管体系，加强统筹协调。

一是中央监管部门要统筹协调。建立国务院金融稳定发展委员会，强化央行宏观审慎管理和系统性风险防范职责，切实落实部门监管职责。明确监管主体，落实监管责任，全面建立功能监管和行为监管框架，强化综合监管。统筹政策力度和节奏，防止叠加共振。

二是中央和地方金融管理要统筹协调。发挥中央和地方两个积极性，全国一盘棋，监管无死角。中央监管部门进行统一监管指导，制定统一的金融市场和金融业务监管规则，对地方金融监管有效监督，纠偏问责。地方负责地方金融机构风险防范处置，维护属地金融稳定，不得干预金融机构自主经营。

三是严格监管持牌机构和坚决取缔非法金融活动要统筹协调。金融监管部门和地方政府要强化金融风险源头管控，坚持金融是特许经营行业，不得无证或超范围经营。一手抓金融机构乱搞同业、乱加杠杆、乱做表外业务、违法违规套利，一手抓非法集资、乱办交易场所等严重扰乱金融市场秩序的非法金融活动。稳妥有序推进互联网金融风险专项整治工作。

周小川还表示，应对系统性风险，主题是防范，关键是主动，主动防控系统性金融风险要靠加快金融改革开放。改革开放提高了金融体系的整体健康性，使基本金融制度逐步健全，促进了金融机构和市场的结构优化，人民币国际化和金融业双向开放促进了金融体系不断完善。