（原标题：恒生电子总裁刘曙峰：智能投顾创新不需要突破合规框架）

“恒生电子不是券商，只是给有投顾资格的金融机构提供工具，是一个技术公司，智能投顾创新不需要突破合规框架。”12月15日，恒生电子股份有限公司 总裁刘曙峰在人工智能发布会上如此表示。

此次恒生电子人工智能发布会一共推出了四款人工智能产品，包括银行智能投顾、智能投研、智能监管和智能运营。

智能投顾作为新兴的财富管理方式，近年来在券商行业渐渐兴起。不只像恒生电子这些为券商提供IT技术服务的企业，开始参与智能投顾的竞争，近期多家大型券商也相继推出了自家服务APP的智能化应用模块，如国泰君安证券的君弘灵犀、光大证券推出的智投魔方、平安证券的AI慧炒股。

刘曙峰认为，智能投顾的发展已经有非常长的过程，用模型和策略帮助投资者进行资产配置，但因为现在有了投资者行为数据的收集，可以用机器学习来更好地了解风险偏好，即做用户画像，包括人脸识别、语义识别、语音识别，这样的人工智能手段使得用户与产品的交互能力大幅度提高。

刘曙峰进一步表示，从具体的场景应用来看，智能投顾现在还有很多空间可以做，例如，针对风险喜好进行的客户画像就还有很大的改进和完善之处，只提供有限数量组合的模式，不能满足精确匹配与个性化需求。

那么，既然智能投顾可想象的空间很大，作为向券商提供IT技术服务的企业，要如何处理好技术创新与监管之间的平衡？

11月17日，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见征求意见稿》下称“资管新规”正式发布。新规要求，金融机构运用人工智能技术、采用机器人投资顾问开展资产管理业务，应当经金融监督管理部门许可，取得相应的投资顾问资质，充分披露信息，报备智能投顾模型的主要参数以及资产配置的主要逻辑。

这意味着，智能投顾将被正式纳入监管。

刘曙峰认为，这个合规性的要求是比较明确的。在监管框架里，技术就是一个工具。在互联网的环境下，使用这样的工具要按照合规的要求做。恒生电子不是券商，就不能直接做智能投顾服务。恒生电子不打算做证券业务，只是给有投顾资格的金融机构提供工具，在合规框架内进行，不需要试图突破这个框架。

资管新规还要求，金融机构委托外部机构开发智能投顾算法，应当要求开发机构根据不同产品投资策略研发对应的智能投顾算法，避免算法同质化加剧投资行为的顺周期性。

针对避免算法同质化的问题，恒生电子产品经理曾小贞表示：“针对不同的需求，我们会在产品基础上做一些个性化开发。比如我们可以根据银行的需求确定对投资者类型的细分度，为投资者提供问卷或是由投资者自行选择风险承受级别与投资期限的测评方式。同时，我们也可以帮助银行机构通过对接多策略厂商的模式，来避免算法的同质化。”

不只是券商，恒生电子还想把产品推介给监管部门。

此次恒生电子推出的一款智能监管的产品——智能金盾，据说还可以辅助地方金融监管。

“该产品主要包括智能预警、智能分析、综合监管三个模块，可以对金融监管需要的舆情、资金、产品、交易、企业信息，进行全流程、智能化的监控。”智能金盾的技术总监杨珍良还介绍，由人工智能分析以往发生的金融风险案例数据，结合金融政策，可以为地方金融监管机构提供风险分析模型，帮助对监管对象的金融行为进行评分评级等风险预警措施，最终提升风险识别的准确性和风险防范的有效性。