当前小微企业金融供给不充分难题仍然较为明显

　　数量庞大的小微企业，已成为国内实体经济的重要支柱和活力之源。据统计，截至2017年7月底，我国小微企业已达7328.1万户，贡献了GDP总量的60%、税收总额的50%，提供了65%的发明专利和80%以上的新产品开发。然而，尽管政府一直在积极推动小微金融的发展，但小微企业获得的金融支持明显不足。截至2017年末，国内小微企业贷款余额为30.74万亿元，仅占银行贷款总余额的24.67%。工信部数据显示，我国33%的中型企业、38.8%的小型企业以及40.7%的微型企业的融资需求得不到满足。

　　事实上，小微企业的融资困境是一个世界性的难题，在我国也由来已久。究其根源，有三大原因。一是从小微企业自身看，其普遍存在抗风险能力弱、财务不透明、缺乏合格抵押品等问题，难以达到银行放贷准入门槛；二是从银行角度看，小微企业与银行间信息严重不对称，操作成本高，增加了风险评估难度，银行对小微金融大多持慎重态度；三是从增信体系看，国内担保体系建设相对滞后，加上社会信用体系不健全，客观上加剧了小微融资困境。

　　国内外小微金融服务主要模式分析

　　从国际国内情况看，围绕小微企业金融服务的机制、风控和产品的创新，形成了以下几种具有代表性的服务模式。

　　第一种是德国IPC模式。该模式的核心理念是，基于现金流，运用大量的交叉验证和实地考察，最大限度还原客户财务情况，了解风险和资金需求。这一模式的优点是利用成熟的地推团队，便于了解小微企业真实情况，风险相对可控；缺点是过于依赖客户经理的经验判断，道德风险较高，且成熟客户经理的培训时间较长，难以形成规模效应，在国内的推广并未普及。

　　第二种是淡马锡信贷工厂模式。该模式仿照工厂“流水线”的作业方式，将小微企业贷款的产品设计、贷款申请、审批、发放、风险控制、内部管理等业务环节进行标准化和批量化操作。这一模式的优点是可实现信贷规模的爆炸式增长；缺点是模型缺乏个性化，且快速审批机制增加了风险监控难度。从国内实践看，这种模式近年来受到了严峻的不良贷款挑战。

　　第三种是供应链金融模式。传统的供应链金融小微模式，本质上是处于产业链上下游的小微企业，依托核心企业的资信来提升自身信用，从而获得银行融资。供应链金融模式的优点是通过产业链筛选出来的资产相对优质，风险容易把控；缺点是受资源限制，技术门槛高，且过于依赖核心企业。

　　第四种是传统的重抵押小微贷款模式。银行传统的信贷方式往往“重抵押、轻信用”，要求提供抵押物和担保人，并提供相对规范的资产负债表。这一门槛将绝大部分小微企业拒之门外。同时，在传统信贷模式下，定价模型相对单一，小微企业的贷款大多直接上浮基准利率，融资成本较高。

　　金融科技助力小微金融服务破局

　　要想破解中小企业融资难题，必须有新的思路，也要有新的技术和新的工具。而金融科技的发展，为破解这一历史难题带来了难得的机遇，如移动互联技术可以有效降低银行成本，而大数据能帮助更好地识别风险。金融壹账通基于科技积累和实践探索，创新推出中小企业智能金融平台“壹企银”，融合多种新科技手段，实现小微金融服务模式的五大变革。

　　一是推动服务模式变革。在传统模式下，银行提供的小微服务主要是单一的贷款业务。而壹企银构建了“金融+管理+增值服务”的综合服务体系。在金融服务方面，为小微企业量身打造了融资超市和理财超市，可提供差异化、特色化的融资和理财服务；在管理服务方面，在客户端集成了ERP模块，可帮助小微企业实现库存、财务等内部管理的信息化，提升其运营效率；在增值服务方面，提供智能化小工具，如发票验真、税务查询、海关信息查询等。通过这一综合体系，为小微企业提供全方位、一站式服务。

　　二是推动获客模式变革。在传统模式下，银行获客主要依靠客户经理线下营销，普遍存在人力成本高、道德风险大的难题。壹企银创新了银行的获客路径，也给小微企业带来极大便利。自去年年底试运行以来，壹企银已累计接入超过30万户中小企业客户，并通过大数据技术，实现银行和企业的智能推荐与撮合。据统计，银行每天可从平台获取上千户有效贷款客户，获客成本几乎为零。而小微企业在线提交信贷需求后，获取系统匹配的信贷产品只需几分钟，并可以通过贷款比价有效降低融资成本，有效解决融资贵难题。

　　三是推动审批模式变革。在传统模式下，审批更多依赖经验，材料繁多，耗时耗力。壹企银的智能进件系统，可提供智能化的审批决策。如通过“智能风控魔方”，银行进件及审批人力可由6人减少到2人，审批环节由3个减少到1个，审批周期从原来的两周缩短到半天，效率大幅提升；同时，客户的申请材料可由户均100多页减少到3页，客户体验进一步优化，有效解决融资难、流程长、效率低等问题。

　　四是推动风控模式变革。在传统模式下，银行的风险评估标准相对单一。通过智能化风控系统，可为银行带来更高效而精准的风控效果。借助海量的企业数据和多维度的风控决策模型以及微表情测试等智能手段，可综合评估企业的还款能力及意愿，并提供持续性的实时贷后监控。而通过智能整合借款人在非银机构的贷款信息，将帮助银行识别多头借贷情况，全面提高风控水平。

　　五是推动系统应用变革。在传统模式下，银行的信贷系统难以对小微企业服务进行标准化、模块化处理，系统升级成本高、周期长。壹企银搭建了组件式、模块化的技术应用产品，可实现“即插即用”，快速提升银行的系统技术水平。以壹企银风控产品“信贷魔方”为例，这一系统既可独立输出实现特定功能，也可灵活组合成整体解决方案，接入方式灵活，可帮助金融机构实现系统的快速部署和弹性扩容。

　　上述五大模式的变革，将有效弥补当前银行小微金融服务的短板，实现多方共赢。展望未来，随着大数据、云计算、人工智能等技术不断成熟和应用，小微金融的获客、风控和运营等历史难题，将在很大程度上得到破解，并将催生出一个智能的小微金融新生态。

　　(作者为深圳壹账通智能科技有限公司董事长兼CEO)