招商银行原行长马蔚华

腾讯财经讯博鳌亚洲论坛2018年年会4月8日-11日在海南博鳌召开，主题为“开放创新的亚洲 繁荣发展的世

界”。招商银行原行长马蔚华在分论坛“金融的未来：改变，还是被改变？”上发表了自己的观点。

他表示，银行最重要的问题是两个“脱媒”：间接融资，技术性脱媒。

他认为银行正在被改变，因为需求变了。银行要想发展，就得满足需求。

针对未来的发展，马蔚华表示，银行遇到的潜力和挑战最主要来自于需求的变化，而需求的变化很大程度上是由于技术、科技的发展。

“金融科技企业和传统金融，不是他们互相谁把谁灭了的问题，也灭不了，而是他们之间的相互交融，优势互补，我觉得这个是银行未来非常广阔的前景。”他说。

以下为文字实录：

马蔚华：银行在过去这20年来遇到了很多问题。刚才说了这个发展潜力也就是你能不能应对挑战、应对问题。

银行遇到什么问题了？我觉得最重要的是两个“脱媒”。大家知道银行是个间接融资，我们过去间接融资几乎是90%以上，在20年前。直接融资的兴起，债券、股票、基金是对银行间接融资的份额有极大的挤压，现在已经降了50%了，美国现在不到30%，所以说在这个领域的挑战还会继续。

另外一个挑战就是技术性的脱媒。银行过去垄断全部支付的领域，这几年从电子商务、银行电子化到互联网，到现在的金融科技，银行遇到的这方面的挑战非常尖锐。盖茨说过，你们这些传统的银行不改变，你们就是恐龙，即将灭亡的恐龙。马云也经常跟我开玩笑说，你银行不改变，我就改变银行。

银行有没有被改变呢？我觉得银行正在被改变。为什么被改变呢？因为需求变了。银行要想发展，你就得满足需求。这个需求从哪来的？经济社会科技的发展对需求就会产生变化。比如过去你到银行办业务，这是必须的。现在由于科技发展了，物联网、支付这些越来越虚拟了，我们这些年轻人说我随时就要支付，我随时要办银行业务，如果你这个银行还在大厅里等客，那你的客人就没了，所以这个挑战是你必须应对的。

我在招行的时候当时主要还不是应对这个变化，最主要的是我们这样的小银行如何超过大银行，如何能和大银行竞争？我们眼前的事没法跟他们竞争，那都是巨人，我们当时很小，我们就得研究5年后、10年后的事，我们对需求的判断是5年、10年后由于科技的发展带来的需求。所以说那个时候我们就开始研究互联网银行。所以，招行互联网银行还是搞得比较早的，到现在为止一千个物理网点，但是网上的业务量和大银行是一样的。而且零售我们上个礼拜被评为亚洲第一零售银行，互联网起到了很大的作用。

我觉得未来的银行遇到的潜力和挑战最主要的是来自于需求的变化，而需求的变化很大程度上是由于技术、科技的发展。但是我觉得这个不矛盾。我们研究过物理学的概念，叫相似相融的理论，两个分子结构相同的物质可以相融，在经济学上叫比较经济理论，优势互补的可以1+1大于2，科技和金融正好是可以相融的。在某种意义上来说，银行或者是其他的金融机构就是一个高质量的数据公司。这个高质量的数据公司和科技结合是最有条件的。

你看我们现在每天都产生大量的流量，过去银行不太重视流量，现在被这些互联网金融、被金融科技企业逼得开始重视数字流量了。这就是可以和科技紧密结合的条件。你说科技和金融都有优势，银行这么多年来积累了很多的风险管理、客户资源、资金流量，而技术企业呢？它可以给你提供虚拟空间、科技方面的操作，这套技术支持，包括大数据、云计算、人工智能等等的。他们的优势互补肯定会1+1大于2的。