瑞银刘鸣镝:线上消费、智慧城市以及高新科技可于疫情防控中获益
2020-02-11 20:59 文章来自:财华社 收藏(0) 阅读(918) 评论(0)

新冠肺炎疫情已经发酵一段时间,不少实体企业迟迟未复工,而股票市场已经有了反弹迹象。瑞银投资研究部中国策略主管刘鸣镝认为,农历新年刚开市时,金融监管和信贷注入力度相对果断,一定程度上支持了市场信心避免市场情绪过度悲观。此外,在新冠肺炎疫情防控工作中,政府执行力和资源运作能力较高,疫情得到一定控制也增强了市场信心。

刘鸣镝认为,在各行各业面临寒冬的情况下,行业龙头的市占率会有提升,建议投资者可关注行业及子行业的龙头企业。她对比非典时期的经验,彼时很多企业通过兼并收购渡过困难期并成为行业龙头,相信此次亦有行业有类此机会存在。

在非典疫情过后,网购行业发展起来;而此次疫情,基于长期来看,市场目前普遍认为,电商、娱乐、教育和医疗的线下到线上消费转移、智慧城市等要求公共服务体系升级、以及正在发展中的人工智能等新兴技术相关行业的发展,都可在此次疫情中获益。“在新冠肺炎疫情过后,大数据和物联网等应用场景的开发可有上升空间,而疫情也令大家意识到整个公共医疗卫生服务还有很大提升空间。新冠病毒是负面风险,但对我们原有看好主题并未造成大影响,并且还可能增加了这些投资主题实现的可能性,且缩短了实现的时间”,刘鸣镝说。

不过她又指,短期来看,消费的恢复程度以及以来全球产业链的开工率比例等等,这些都在外资客户投资的观察期内,他们需要矫正预期和实际情况之间的差别。

至于肺炎疫情前备受看好的5G板块,刘鸣镝认为新冠疫情揭露了国内在公共服务方面的短板,而这恰好令到5G可有更大商用价值,因其可支撑物联网和大数据应用等一系列发展。虽然因为疫情或令到5G发展节奏有所延迟,但不影响其整体商用价值提高,不过仍需警惕中美谈判过程的风险。