一、人民币跨境支付系统（CIPS）需求

　　背景

　　近年来，人民币国际化取得了显著成绩，根据环球同业银行金融电讯协会（SWIFT）发布的最新数据显示，今年8月份人民币作为全球支付货币的排名上升至第四位，市场占有率达到2.79%，创出新高，人民币跨境支付结算需求迅速增长，对金融基础设施的要求越来越高。此前，由于在海外市场缺乏独立的支付清算机构，中国人民银行一般都要指定一些商业银行代做支付清算业务，但这些商业银行用的基本都是各自独立的支付系统，并不统一。如此一来，运行效率、安全保证等可能就会相对薄弱。

　　中国人民银行为满足人民币跨境使用的需求，自2012年4月12日决定组织开发独立的人民币跨境支付系统（Cross-border Interbank Payment System，简称CIPS），进一步整合现有人民币跨境支付结算渠道和资源，提高跨境清算效率，满足各主要时区的人民币业务发展需要，提高交易的安全性，构建公平的市场竞争环境。人民币跨境支付系统（CIPS）一期于10月8日在上海成功上线运行。作为人民币国际化的重要里程碑和基础设施，为境内外金融机构人民币跨境和离岸业务提供资金清算、结算服务。

　　渣打银行（中国）有限公司在人民币跨境支付系统开通当天，成功为宜家中国完成一笔从中国到卢森堡的人民币清算业务。企业司库就此对宜家中国资金总监李娜进行了专访（详见封面故事——采访篇）。这是渣打中国通过人民币跨境支付系统，为客户完成的首单跨境人民币直接清算。渣打银行在上线首日累计完成200多笔跨境人民币直接清算，覆盖中东、亚洲、欧洲和大洋洲的多个国家和地区。与渣打情况类似，仅8日一天，汇丰中国作为直接参与机构就通过新系统处理了超过1000笔人民币跨境清算，包含汇入和汇出交易。委托结算的客户来自亚洲、欧洲、大洋洲、美洲等几大洲，涵盖制造、旅游、信息技术、通讯、物流、服务等多种行业。企业司库对汇丰银行现金管理总裁孙雷进行了专访，详见封面故事——采访篇。

　　宜家中国资金总监李娜表示：“中国是宜家增长势头最快的市场之一，宜家中国的跨境人民币支付量不断增加。通过跨境人民币直接清算，简化了支付流程，显著提升了宜家中国的流动资金管理。”中国人民银行副行长范一飞称，CIPS系统的建成运行有利于提高人民币跨境结算的效率，促进人民币在全球范围内使用，更好地支撑实体经济发展和“走出去”战略实施。

　　二、人民币跨境支付系统（CIPS）功能介绍

　　据了解，该系统按计划分两期建设，一期主要采用实时全额结算方式，为跨境贸易、跨境投融资和其他跨境人民币业务提供清算、结算服务；二期将采用更为节约流动性的混合结算方式，提高人民币跨境和离岸资金的清算、结算效率。一期的主要功能是便利跨境人民币业务处理，支持跨境货物贸易和服务贸易结算、跨境直接投资、跨境融资和跨境个人汇款等业务。

　　其主要特点包括：一是CIPS（一期）采用实时全额结算方式处理客户汇款和金融机构汇款两类业务；二是直接参与者一点介入，集中清算业务，缩短清算路径，提高清算效率；三是采用国际通用ISO20022报文标准，采纳统一规范的中文四角码，支持中英文传输，在名称、地址、收费等栏位置上更有利于人民币业务的自动处理。CIPS报文设计充分考虑了与现行SWIFTMT报文的转换要求，便于跨境业务直通处理并支持未来业务发展需求；四是运行时间覆盖亚洲、欧洲、非洲、大洋洲等人民币业务主要时区；五是为境内直接参与者提供专线接入方式。

　　CIPS（一期）由跨境银行间支付清算（上海）有限责任公司负责运营，该机构为公司制企业法人（以下简称运营机构）。2015年9月8日，运营机构在上海正式成立，全面负责CIPS（一期）的系统运营维护、参与者服务、业务拓展等各方面工作。逐步完善CIPS各项功能，强化内部管理，提高CIPS清算效率和竞争力。未来，CIPS运营机构还将加强与国际其他清算组织和金融基础设施运营机构的沟通与合作，努力拓展国际市场。

　　目前来看，CIPS一期的清算结算机制很像3G网络信号的传输机制，二期则更像是4G网络，这将使人民币跨境业务的速率提升一个档次。由于目前CIPS一期仍然在运营初期阶段，许多银行在实际操作上保持慎重态度，系统方面还需要配套跟上。据银行内部人士透露，目前大部分银行都在试用系统阶段，感觉比原来的大额支付简单了一些，但是目前主要还是用大额支付和MT103/202原有方式结算。

　　三、人民币跨境支付系统（CIPS）

　　一期首批参与者

　　首批参与者共有19家，分别为：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、平安银行、浦发银行、汇丰银行（中国）、花旗银行（中国）、渣打银行（中国）、星展银行（中国）、德意志银行（中国）、法国巴黎银行（中国）、澳大利亚和新西兰银行（中国）和东亚银行（中国）。

　　这19家参与者是人民银行根据商业银行的参与意愿，结合境内各银行跨境和离岸人民币业务量、技术开发能力和外资银行国别地域分布情况等，经过技术检验统筹确定的，2015年6月-9月，人民银行先后组织了模拟运行、技术验收和业务验收，检验首批参与机构的技术与业务能力是否具备投产上线的条件，确定19家首批参与者于10月8日投产上线。

　　四、全球主要支付系统介绍及比较

　　目前全球主要经济体国家已经形成多层次支付清算体系，包括商业银行之间代收代付的资金清算、一定区域内银行之间的支付清算、连接各区域之间的全国性支付清算，以及连接全球的支付清算网络。美国的银行清算体系不仅包含上述各个层级，而且在全球银行清算体系中居核心地位。

　　其中，美国拥有两大较为成熟的清算系统。一是全球最大私营支付清算系统之一——纽约清算所银行同业支付系统（CHIPS），主要进行跨境美元交易清算，通过CHIPS处理的美元交易额约占全球美元总交易额的95%，因此该系统对维护美元的国际地位和国际资本流动的效率及安全显得十分重要。CHIPS的成员包括纽约清算所协会会员、纽约市商业银行、外国银行在纽约的分支机构等。

　　二是美联储转移大额付款的系统（Fedwire），实时处理美国国内大额资金划拨，它是美国支付清算的主动脉，归美联储所有，建立于1913年。美联储转移大额付款的系统（Fedwire）将全美划分为12个联邦储备区、25个分行和11个专门的支付处理中心，它将美国联储总部、所有的联储银行、美国财政部及其他联邦政府机构连接在一起，提供实时全额结算服务，主要包括金融机构之间的隔夜拆借、行间清算，公司之间的大额交易结算、美国政府与国际组织的记账债券转移业务等等。个人和非金融机构可以通过金融机构间接使用美联储转移大额付款的系统（Fedwire）。同时，美联储转移大额付款的系统（Fedwire）也为纽约清算所银行同业支付系统（CHIPS）提供最终资金清算。且上述两系统还共同维系着美元的国际货币地位。

　　在此之前人民币的跨境清算主要包括人民币代理行模式、人民币境外清算行模式和非居民人民币账户模式，这三种模式均涉及清算系统，且最终均通过中国现代化支付系统（CNAPS）开展。中国现代化支付系统（CNAPS）由大额支付系统（HVPS）和小额批量支付系统（BEPS）两个应用系统组成。而人民币国际交易均通过大额实时支付系统（HVPS），是境内银行业金融机构资金清算结算的共同平台，主要服务于境内银行间资金清算、结算业务。其中，有参加票据交换资质的中国境内清算银行，通过其总行接入大额实时支付系统来完成跨境及离岸人民币清算服务；境外商业银行则通过中国境内的代理银行开设人民币同业往来账户接入大额支付系统完成其人民币资金清算。

　　央行在建立大额实时支付系统（HVPS）与小额批量支付系统（BEPS）的初衷是为了服务国内的支付清算需求，满足国内银行间人民币支付清算业务，并未考虑后来跨境人民币清算量日渐增加的情况，因此存在几大局限性：一是运行时间过短，正常业务受理时间为8：30-17：00，在运营时间上难以照顾到其他时区；二是与国际清算系统接口无法完全匹配，在代理行和境外清算行模式下都必须通过SWIFT报文系统传递跨境清算信息，但SWIFT不支持中文，且一些字段与大额支付系统报文不兼容，从而大大延缓了人民币跨境结算的速度；三是CNAPS难以实现跨境清算所需的人民币和外币同步支付结算和人民币证券券款对付结算。因此CIPS一期的成功运行为人民币跨境支付清算业务作了很好的补充。

　　目前中国人民银行的CIPS（一期）是独立运行的实时全额结算系统，其采取多种措施，满足境内外银行业金融机构跨境和离岸人民币使用需求，每日运行时序分为营业准备、日间处理、业务截止和日终处理四个阶段，日间业务受理时间为9：00-20：00。今后可视市场需求进一步延长CIPS运行时间。有分析称，人民币跨境支付系统（CIPS）比照纽约清算所银行同业支付系统（CHIPS），美联储转移大额付款的系统（Fedwire）则对应的是中国的境内跨行人民币资金汇划渠道——人民币大额支付系统（CNAPS）。人民币跨境支付系统（CIPS）和人民币大额支付系统（CNAPS）相互独立，但也互联互通，为人民币走出去提供了一个高效、便捷的通道，有助提升其他国家持有人民币、以人民币结算的意愿。结合一带一路、亚投行、金砖银行等国家战略，人民币跨境支付系统为中国企业走出去、用人民币直接到境外投资提供了便利和有效的基础支撑。

　　五、人民币跨境支付系统（CIPS）一期相关制度

　　CIPS（一期）的制度主要包括：《人民币跨境支付系统业务暂行规则》、《人民币跨境支付系统参与者服务协议》、《人民币跨境支付系统业务操作指引》、《人民币跨境支付系统运行规则》以及《人民币跨境支付系统技术规范》。

　　其中，《人民币跨境支付系统业务暂行规则》（银办发[2015]210号）由人民银行制定并在门户网站发布，主要规定参与者的加入条件、业务处理要求、帐户管理要求等。经人民银行批复后，CIPS运营机构制定并发布了《人民币跨境支付系统参与者服务协议》和《人民币跨境支付系统业务操作指引》，协议以法律文本的形式约定了CIPS运营机构和参与者的权利与义务；操作指引规定了主要业务流程及具体要求。后续，CIPS运营机构还将发布《人民币跨境支付系统运行规则》以及《人民币跨境支付系统技术规范》。

　　CIPSQ&A：

　　一、CIPS如何管理参与者？

　　CIPS参与者分为直接参与者和间接参与者两类。CIPS为每个参与者分配系统行号作为其在系统中的唯一标识。直接参与者在CIPS开立帐户，可以通过CIPS直接发送和接收业务。间接参与者通过直接参与者间接获得CIPS提供的服务。

　　为了鼓励直接参与者为间接参与者提供更好的服务，CIPS的业务规则和系统功能均支持一个间接参与者与多个直接参与者业务关系。

　　二、CIPS（一期）上线后，其它机构是否还可以申请加入CIPS（一期）？如何申请？

　　1．申请成为直接参与者

　　根据《人民币跨境支付系统业务暂行规则》（银办发[2015]210号），CIPS（一期）仅接受中华人民共和国境内依法设立的银行业金融机构和金融市场基础设施运营机构作为直接参与者。同属一个法人的境内机构只能申请一个直接参与者身份。

　　直接参与者的加入条件包括：需具备法人资格或是法人指定的机构、具有办理国内外人民币结算业务的资格、具有大额支付系统的直接参与者资格、具有业务集中处理和直通处理能力等条件。上述条件已在《人民币跨境支付系统业务暂行规则》（银办发[2015]210号）中详细说明。申请流程参见《人民币跨境支付系统业务操作指引》。

　　2．申请成为间接参与者

　　CIPS（一期）可以接受境内或境外依法设立的银行业金融机构作为间接参与者。

　　间接参与者的加入条件包括：需具备法人资格或事法人指定的机构，具备集中处理其境内业务的能力等。上述条件已在《人民币跨境支付系统业务暂行规则》（银办发[2015]210号）中详细说明，申请流程参见《人民币跨境支付系统业务操作指引》。

　　三、CIPS间接参与者和代理行有什么区别？

　　与代理行相比，由于间接参与者在CIPS内具有行号作为唯一标识，其他参与者在给其发送业务时，可以根据这个唯一标识准确定位汇款路径。此外，间接参与者可以获得CIPS内所有参与者的行号信息，便于其为自身客户提供明确的汇路信息，从而提供更高效、快捷的跨境人民币支付服务。

　　四、CIPS如何进行账户管理？

　　人民银行批准CIPS在大额支付系统开立清算帐户，该账户CIPS所有直接参与者的共同权益帐户，账户内的资金属于所有CIPS直接参与者，并按照CIPS中的账户余额享有对应的权益。CIPS在大额支付系统开立的清算帐户不允许透支，日终余额为零。

　　直接参与者加入CIPS时，运营机构同步为其在CIPS开立帐户，该账户不计息，不透支，日终账户余额自动划回到该机构大额支付系统账户，日终账户余额为零。

　　五、CIPS（一期）如何进行流动性管理？

　　日间，直接参与者可以通过大额支付系统利用注资、调增和调减等方式从本机构在大额支付系统的账户获得流动性，此外，各直接参与者还可以利用现有的全国同业拆借中心的交易平台，按照有关规定通过同业拆借方式获得流动性。CIPS（一期）暂不支持为直接参与者提供日间透支功能。为满足CIPS（一期）直接参与者流动行管理需要，人民银行大额支付系统已于2015年9月21日将运行时间延长至20：30。