DeFi的演变及其独特的代币分发机制
2020-09-16 23:14 文章来自:IFTNews 收藏(0) 阅读(744) 评论(0)

IFTNews 数字货币讯:DeFi在去中心化方面发展的下一步是实现真正的可扩展性、互操作性和超越以太坊的网络访问。

与大多数技术领域一样,加密行业的发展也是一波三折。第一波是建立一层区块链解决方案和基础设施,如比特币(BTC)和以太(ETH)。第二波是ICO的繁荣。随着这一切接近尾声,人们对加密技术的下一波浪潮将会是什么产生了多种猜测。

一些人预测,安全代币产品和初始交易产品将是下一件大事,但这并没有实现。其他人则相信诸如Plasma和闪电网络这样的第二层扩展解决方案,最近由于网络拥塞和以太坊的gas费用每天都创下历史新高,事实证明是至关重要的解决方案。不幸的是,这些解决方案还需要几年的时间。

另一方面,我们还拥有诸如CosmosPolkadot的零层解决方案,它们几乎属于同一类别:它们可以使网络之间的流动性自由流动,并解决拥塞问题。

然后我们进行了去中心化金融。它恰好在适当的时机出现,以填补初始代币发行(总体而言令人失望)的总体失望(超过80%的骗局和大多数剩余项目未能提供任何变电站价值)与纯技术性L0L2解决方案将在几年后到期。

DeFi提供了一个独特的解决方案:合成产品,可使保守的投资者对其稳定币产生兴趣,并使交易员和加密乐观主义者能够利用他们目前的头寸。然而,DeFi的真正亮点是管理代币的发行。这些代币通过使投资资本获得真正的指数回报,而真正触动了人们的头脑,与此同时,从根本上使协议管理民主化并促进了真正的权力下放。这使DeFi成为了我们目前拥有的权力下放的自治组织的最纯粹形式。

DeFi最初具有两种形式:抵押贷款/合成产品(如Compound)和支持前者的基础设施(例如,甲骨文、分散式交易所债券曲线合约和自动做市商,例如Balancer)。

CompoundDeFi中最知名的名称之一。它的贷款解决方案是第一个向其用户提供治理代币的解决方案(MakerDAO一起,尽管存在显著的差异)自从今年6月初开始向其贷方和借方分配COMP代币以来,该平台爆炸式增长,其流动性增加了六倍,成为最大的DeFi应用程序-直到最近它才被AaveMaker取代。
与此同时,COMP代币的价值从6月初的约66美元增至8月中旬的近220美元。 Compound每天向提供流动性或从协议借用的所有用户分发2890COMP代币。确切的分配比率取决于各个货币对中的利息。治理代币模型已被证明对权力下放有利,因为COMP持有者已经对协议策略产生了影响。

然后是BalancerBAL),尽管尚未铸造和分发BAL代币,并且由于早期价格发现而出现了一些波动,但BAL代币从7月中旬的约8美元增加到30年底的34美元以上八月。

这里有趣的是,治理代币不是在Balancer的原始设计中而是在数字资产的这种趋势之后引入的。值得注意的是,尽管事实上Balancer团队甚至为自己保留了很大比例的代币。

这些项目有两个共同点:它们通过利息或费用提供可观的回报,并可能通过其治理代币获得指数式回报。

对于DeFi演进的第二步,我们采用了另一种方法-我称之为meta-DeFi解决方案。这些是能够改变游戏规则的项目和协议,比如优化的自动化产量养殖(比如Yearn.finance)或跨区块链可操作性(比如均衡),这样既可以利用比以太空间更大的流动性池,又可以解决拥堵问题。

在金融方面,即使开发商声称底层的治理代币几乎没有价值,Yearn.finance的价值却在不到一个月的时间里从700美元涨到了15000美元。它甚至被誉为加密货币简史上DeFi增长最快的故事。

尽管该代币仅向其所有者提供投票权,但其背后的开发人员已决定将所有YFI分发给社区,不为自己保留任何YFI,从而赢得了重视权力下放的用户的认可。
毕竟,这就是DeFi的全部意义。最初的3万份YFI被平均分配到三个不同机制的池中,每个池都针对不同的目标(流动性、治理和协议使用)。该协议所管理的资产在加密方面经历了最迅猛的增长,从7月中旬的不到1000万美元到8月底的近10亿美元。
Balancer
旨在成为第一个真正的跨平台DeFi解决方案(部署在Polkadot基础上),从而比那里的任何其他DeFi解决方案获得更大的流动性。它正在将DeFi引入所有本机不支持它但可以与Polkadot集成的主要协议-比特币,以太,XRPTezosXTZ),EOS等。该协议通过提供自己的流动性治理令牌遵循行业最佳实践。农业和全套DeFi功能,例如稳定币、衍生产品、贷款和流动资金池。
更进一步,该协议在其贷款层引入了“债权人”的新概念,增加了对投资者的额外保护。Balancer是通过其风险评估算法来解决DeFi的流动性问题。该算法可实时监控其单个用户的跨链资产的流动性及其总价值,并通过激励债权人通过有吸引力的盈利机会向系统增加流动性,在必要时纠正和维持总体偿债能力。因此,它会主动解决坏账问题,避免在不利市场中可能造成灾难性后果的被迫拍卖,MakerDAO今年春天就经历了这种情况。
DeFi
将继续存在并且发展迅速。这是迄今为止我们最纯粹的DAO形式。最初的项目开创了该方法的先河,并为我们提供了基本的抵押贷款以及包括OracleAMA在内的基础架构,它们是DeFi的核心。
下一步是治理,代币及其潜在的指数回报的核心作用。在这里,以太坊区块链的局限性变得非常明显。